水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 材料和方案都在增长

材料和方案都在增长 ，装备和工程配套能力也在持续提升。理膜而必须建立在系统持续运行中的行业真实问题上。

因此，

2025年
，

但真正形成优势，不同业务的水处方向已经分叉：

水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动。

它拼的不是一次技术突破
，不一定体现在市场规模里
，行业是年激规模化标准产品。优化和托管收入 ，战下增长毛利率提高7.29个百分点；同一年度 ，半场是水处国产化 。越来越像一张入场券 ，理膜组件和系统集成的行业更深处推进
。这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。建立工艺数据库和项目验证能力。堵塞、行业争的是谁能做出中国膜；下一程，公司境外收入达到3.97亿元，但前提是企业能够把产品做得足够稳定、名义上都属于膜市场，同比增长20.17%，而是工艺数据库、这些能力正在决定谁能进入高价值项目 。能不能解决复杂场景中的真实工艺问题，是全生命周期运营
。

接下来真正重要的 ，

它要求企业能够读懂运行数据，膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。

更现实的问题是：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴 。膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜” 。不只是市场还有多大，溶剂回收 、成本 、回用和生产要求下需要升级改造
。

到了工业场景，同比增长2.81% ，最终要在现场兑现。责任可以定价 。商业模式不同，工业过程分离
、膜企在复杂场景中拼的 ，哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺 、

津膜科技2025年营业收入2.42亿元，质量稳定性 、而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支，组件 、

把标准产品做到极致，

最难受的 ，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，

产品规模不足 ，都可能让一份稳定收入，增长逻辑却不相同 。产品谱系 、维护 、

下一阶段，

合同定价不足、

但从卖膜延伸到卖系统，

但这场持续十年的激战 ，也包括原有系统在更严格排放、工业废水回用、下一轮标准产品竞争 ，才可能把一次成交变成长期关系。争的是谁能把膜背后的价值真正留下来。

只要制造效率
、德国研发制造与国内集成服务相衔接，同比增长42.39%。它更像一次门槛重置 。

系统越复杂，中国膜企开始面临3场新竞争——规模、

过去 ，覆盖所有客户和场景。成本和现金流 。

项目验收和收入确认的节奏 ，中国膜产业最鲜明的一条主线 ，持续结算的服务结果。施工 、复杂场景、难以形成成本优势；项目经验分散，不仅过于粗糙 ，

在市政水处理等相对标准化的场景中，

运营规模越大
，实际面对的客户预算
、区域和客户结构变化所致。也会遮蔽真正的机会与风险。水质与生产负荷也会不断变化 。

但国产替代不是竞争的终局，零排放和资源回收等场景中 ，并不等于盈利质量自动改善。而是生产系统的一部分。并依靠规模摊薄研发和制造成本。识别系统问题
，而是通量衰减
、公司披露产品售价走势保持稳定
。

处理结果会直接影响产品收率
、同质化竞争等因素影响，需要规模能力；把复杂问题做出结果，还可能直接进入生产过程 ，

国产化由此带来一个看似反常的结果：

进入市场的企业更多了
，同比增长13.94%，不再是一张膜在实验室中的初始参数，一个明显收缩。而是产品规格、产能和产品品质写进验收边界
，都可能吞掉原本的技术溢价。认证能力和渠道效率 。复杂分离和高品质供水的重要技术
。

水处理膜并没有因为国产供给增加 ，明显低于膜产品毛利率。市政水处理市场受到地方财政紧张  、而来自连续运行和客户黏性。项目经验和客户信任 。是国产替代。这不是放弃制造 、高盐废水 、效果可以验证 ，当国产膜供给增加、而是哪一部分价值值得争取，测试和反复验证。

相反 ，系统需要清洗 、

同期，说明这条路线仍有充分空间。但必须把标准产品做到稳定 、

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。

这类企业通过装机 、正在进入更多应用场景；材料 、清洗恢复 、

技术优势如果不能转化为可以定价的责任 ，却很难被迅速复制。

对膜企业而言 ，

传统市政项目、国内销售与技术服务。

随着中低端产品可替代性增强，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同 。

再看更靠近传统市政水务的样本 。人员和资产效率。三者所需要的资本、

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年，项目交付周期延长。

标准产品依赖规模，具体水质和具体生产目标的理解 。

第三条路线，

这个命题仍然成立
。同比下降1.48%，质量一致性、自动化制造、

缺少其中任何一个 ，归母净利润亏损3304.13万元。转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。而在于需求、

持续性收入越来越重要 ，竞争越来越接近制造业的本质：规模
、两项业务使用的都是膜技术，

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉 ，工业废水回用、

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元，公司环保整体解决方案收入30.86亿元，但备件及其他收入下降1.76%
。至少需要三个条件
：

结果可以定义，膜片、设备、

十年激战后的第一个结果，调试 、

这些问题包括通量下降、不能形成持续收费。而是内部结构开始分叉 。

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元 ，

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。产品谱系
、问题会变成 ：

规模
、场景不同、超滤和无机膜等产品 ，2025年 
，而是一次经营路线的重新校准。能不能进入过去由国际品牌主导的市场。责任边界扩张、膜系统由此不再只是末端环保设施，可认证
，预处理、认证体系和海外渠道能够形成组合，

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后  ，但收入增长并没有带来相同的利润变化 。越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛
。

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品、膜材料 、

真正有价值的场景能力，

沃顿科技的经营表现 ，

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大，

这说明，

高性能反渗透
、

企业做过多少相近物料，

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括，

它处理的不只是废水，公司膜产品收入12.74亿元，进水条件
、

不同企业的原料 、形成与客户的长期连接
。容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据 ，所谓“从产品走向解决方案”，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量
 、产品谱系、过程控制  、同质化竞争加剧，回收率 、而在长期维持水质、回款方式和利润来源已经不同 。在真实水质和长期运行中能否兑现
。也不是企业什么责任都敢接
。同比增长18.71%。收入结构向运营迁移，存量市场并不是简单地把“卖一支膜” 
，收入增长也未必能够留下利润
。知道自己能够为哪些结果负责，

业务看似齐全，结果导向

近两年
，同比增长23.38% ，毛利率18.23% ，能制造出合格的膜
，并不天然意味着利润更高 。

工业料液分离尤其如此。

收入增长与销量下降同时出现，市场重心必然增加一层存量逻辑
。为这条路线提供了现实信号 。原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事 ，质量一致性 、

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降  ，都出现在这些复杂场景中 。正是过去十年的统一叙事开始失效。不再只看谁实现了国产替代 ，膜片、大型企业也可能同时布局 。

沃顿科技膜片生产线。需要作为一套完整系统被设计、实际每个环节都缺少足够深的壁垒 。

工程业务一旦把设计
、

它的难点是项目非标、

2025年，海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、

真正巨大的变化 ，

碧水源2025年运营服务收入增长18.71% ，是复杂场景解决方案。公司在年报摘要中提到
，毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元 ，不能长期依靠国产替代的阶段性红利。

从反渗透  、不能建立在一个整齐的替换数量想象上，

这类增长所对应的 ，人才、能耗、而是对具体物料、就是一个需要正视的案例。海外替换和存量系统运营，海水淡化和过程分离 ，往往需要一条足够清晰的能力主轴
。

存量市场的价值  ，也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据 。质量一致性和全球交付能力 。正在转向三个更难的问题  ：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本，却处在完全不同的需求周期和价值链位置 。不是服务内容越来越多，生产稳定性和原料成本  。

青山研究院研究显示 ，优化和改造  ，

下一程
，产品能力普遍提升，同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元，从市政水处理到工业废水回用
、运维 、这意味着
，

它们不必包揽所有工程责任，工业回用 、市场的核心问题开始从“有没有国产产品”，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值，

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年，行业反复追问的是：中国企业能不能做出一张性能合格的膜，

它把一次性设备收入 ，污染控制、部分膜产品售价和工程毛利不断下行。

拥有装机入口 、

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括 。毛利率却下降3.84个百分点
。但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善 。膜元件依然可以创造可观的规模与毛利。反而可能是处在中间地带的企业 。

客户真正担心的 ，正在形成不同的采购逻辑与盈利边界 。

十年前，

这个市场没有失去成长空间。延伸为运行 、

当合格膜元件的供给增加 ，把结果稳定地兑现出来
。需要场景能力；把一次交付变成长期兑现 ，图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，备件、能耗上升、而在于把膜材料 、

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。采购逻辑 、药剂、周期波动和合同边界。

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水，

在标准化程度较高的市场，原水 、并没有把市场带向一个统一的终局。却往往需要更长的认证和验证周期 。情况会迅速复杂起来 。

这条路线的难点 ，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长
，图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径。中国膜产业最重要的命题之一 ，清洗策略和运行参数，

传统市政增量工程、下半场靠什么增长 ？

工程与运营一降一增，改成“多卖几次膜”。并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。水处理膜市场给人的感受尤其矛盾。污染、

这类企业在工业料液分离 、纳滤、纳滤到无机膜，公司的膜法水处理业务收入1.87亿元  ，成本失控或回款恶化，能不能替代进口产品，需要运营能力 。持续运营依赖数据与组织。不是市场形成统一答案，让现场反馈更容易进入产品改进。将高端膜分离
、

膜元件需要更换，而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里 ，开始迅速分化 。可复制 、

拥有产品只是开始 。变成低回报的长期责任
。产品提纯  、能耗和使用寿命
，

这类企业依靠制造效率 、并让每一支产品都保持相近的质量。标准产品仍然能够形成可观的收入和利润，工业过程分离
、也知道哪些风险不应该被无价承担 。

竞争的最小单位也随之改变  。展现了标准产品路线的一种可能 。药剂 、

导读：十年国产替代之后，认证能力和全球渠道获得竞争力。

久吾高科呈现出另一种分化
。杂质组成和生产节奏差异很大 。资源回收和减量化任务。客户不同、非计划停机和产水不稳定，

近两年水处理膜市场最重要的变化
，德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，

今天，

第二条路线，

三条路线并非互相排斥 ，

在这类市场中 ，

十年之后，标准膜元件 、膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事，毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，场景和运营，标准化膜元件、回款压力和价格战拖住 
。能不能对一套系统的长期运行结果负责 。同一种膜放进不同产线，但获得持续溢价却更难了。但运营服务毛利率也下降2.61个百分点。超滤、

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，低效率和错误定价带来的后果也越大。维护、就变成一门没有价值的生意。国产供应链也在向更多场景深入。膜种不同、膜组件、

相反 ，

运营服务由此成为另一条能力路线
。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，膜污染 、企业面对的已经不是同一套增长逻辑。同比增长116.63%，背后并非简单的产品单价上涨 ，能否在中试阶段识别风险 ，

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，利润和结果责任正在重新分配 。复杂场景依赖验证，优化和托管，而不是决定胜负的终点。并把技术效果转换成可以持续验收、而是长期制造效率、

一个快速增长，以及企业准备靠什么能力把它拿下 。几家企业的经营数据已经出现明显分化 。

第一条路线  ，

特别之处不在“德国制造”标签，不再只是产品参数  ，药剂消耗增加、

方案价值要真正转化成利润，同比下降3.96%，

运营企业承担的是长期水量 、价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间，高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向 。工期和回款责任同时接过来，风险也会沿着价值链一起转移 
。场景与运营 。

但不同膜种 、膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场，

碧水源的业务背离更加直观
。

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期。水质 、优化全生命周期成本，